大工20秋《金融風(fēng)險管理》在線作業(yè)3
試卷總分:100 得分:100
第1題,下列關(guān)于交割的說法哪項是正確的？（）
A、絕大多數(shù)期貨合約是實物交割
B、只有1%-3%的期貨合約是實物交割
C、只有15%的期貨合約是實物交割
D、期貨合約從來不進(jìn)行實物交割
正確答案:
第2題,公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時附加的可贖回條款，對于投資者而言，相當(dāng)于一種（）。
A、買入買權(quán)
B、買入賣權(quán)
C、賣出買權(quán)
D、賣出賣權(quán)
正確答案:
第3題,為了對沖長期國債的多頭頭寸，投資者很可能（）。
A、購買利率期貨
B、出售標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨
C、出售利率期貨
D、在現(xiàn)貨市場上購買長期國債
正確答案:
第4題,互換期權(quán)合約的標(biāo)的物是（）。
A、利率互換協(xié)議
B、貨幣互換協(xié)議
C、實物互換協(xié)議
D、股權(quán)互換協(xié)議
正確答案:
答案來源：（www.）,如果（），持有多頭頭寸的長期國債投資者會獲利。
A、利率下降
B、利率上升
C、中期國債價格下降
D、中期國債價格上升
正確答案:
第6題,如果期貨的市場價格是1.63澳元/美元，如何進(jìn)行套利？（）
A、在澳大利亞借入澳元并將其兌換為美元，在美國將所得的款項貸出，以目前的期貨價格買入澳元并建立期貨頭寸
B、在美國借入美元并將其兌換為澳元，在澳大利亞將所得的款項貸出，以目前的期貨價格賣出澳元并建立期貨頭寸
C、在美國借入美元并投資于美國，以目前的期貨價格購買澳元并建立期貨頭寸
D、在澳大利亞借入澳元并投資于澳大利亞，然后以即期價格兌換為美元
正確答案:
第7題,假設(shè)你購買了一份執(zhí)行價為70美元的看漲期權(quán)合約，合約價格為6美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價格是（）美元。
A、98
B、64
C、76
D、70
正確答案:
第8題,在估計布萊克-斯考爾斯期權(quán)定價模型中無風(fēng)險利率參數(shù)時，如果國債的年利率為3.75%，則按連續(xù)復(fù)利計算的年無風(fēng)險利率為（）%。
A、3.82
B、3.75
C、4.25
D、3.92
正確答案:
第9題,如果你以每盎司3美元的價格購買一份白銀期貨合約，到期時白銀現(xiàn)貨的價格是每盎司4.10美元，你的損益是（）？假設(shè)合同規(guī)模是5000蒲式耳，沒有交易成本。
A、盈利30美元
B、盈利300美元
C、損失300美元
D、損失30美元
正確答案:
答案來源：（www.）,期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動越大，期權(quán)的時間價值（）。
A、越大
B、越小
C、不變
D、不確定
正確答案:
第11題,下列哪些指標(biāo)有交易活躍的金融期貨合約？（）
A、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
B、紐約證交所指數(shù)
C、日經(jīng)指數(shù)
D、道瓊斯工業(yè)指數(shù)
正確答案:
答案來源：（www.）,期權(quán)按照權(quán)力行使時間的不同可以分為（）。
A、歐式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、看漲期權(quán)
D、看跌期權(quán)
E、百慕大期權(quán)
正確答案:
第13題,期貨交易的風(fēng)險包括（）。
A、經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險
B、流動性風(fēng)險
C、強行平倉風(fēng)險
D、交割風(fēng)險
E、市場風(fēng)險
正確答案:
第14題,遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點是（）。
A、對參與者的要求高
B、靈活性強
C、交易便利
D、操作性強
正確答案:
答案來源：（www.）,利率互換的種類包括（）。
A、息票利率互換
B、基本利率互換
C、交叉貨幣利率互換
D、浮動利率互換
正確答案:
第16題,利率-權(quán)益互換是以某種參考利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流換取按某種權(quán)益指數(shù)收益率產(chǎn)生的現(xiàn)金流，交易雙方可使用不同種貨幣。
T、對
F、錯
正確答案:
第17題,通常一個期權(quán)的時間價值在它平價時最小，而向有價期權(quán)和無價期權(quán)轉(zhuǎn)化時其時間價值逐步遞增。
T、對
F、錯
正確答案:
第18題,因為期貨保證金的存在，隨著合約存續(xù)期的延長，遠(yuǎn)期價格和期貨價格之間的差異可忽略不計。
T、對
F、錯
正確答案:
第19題,套利將降低市場的流動性。
T、對
F、錯
正確答案:
答案來源：（www.）,從理論上說，一個期權(quán)通常不會以低于其內(nèi)含價值的價格出售。
T、對
F、錯
正確答案:
