大工20秋《金融風(fēng)險管理》在線作業(yè)2
試卷總分:100 得分:100
第1題,可以使用下列哪種方法使得修正的久期缺口為零（）。
A、增加資產(chǎn)規(guī)模
B、減少DA和增加DL
C、減少負債規(guī)模
D、增加DA
正確答案:
第2題,融資租賃一般包括租賃和（）兩個合同。
A、出租
B、談判
C、轉(zhuǎn)租
D、購貨
正確答案:
第3題,下列表述中，不正確的是（）。
A、利用可比市盈率估計企業(yè)價值考慮了時間價值因素
B、利用可比市盈率估計企業(yè)價值能直觀地反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系
C、利用可比市盈率估計企業(yè)價值具有很高的綜合性，能體現(xiàn)風(fēng)險、增長率、股利分配的問題
D、利用可比市盈率估計企業(yè)價值最適合連續(xù)盈利，并且β值接近于1的企業(yè)
正確答案:
第4題,（）是以追求長期資本利得為主要目標的互助基金。為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。
A、股權(quán)基金
B、開放基金
C、成長型基金
D、債券基金
正確答案:
（）作為資金的價格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關(guān)系變化而波動。
A、匯率
B、利率
C、費率
D、稅率
正確答案:
第6題,在下列價格乘數(shù)模型中，唯一不適用于虧損企業(yè)的是（）。
A、賬面價格乘數(shù)
B、銷售收入乘數(shù)
C、公司價值乘數(shù)
D、價格/收益乘數(shù)
正確答案:
第7題,（）理論認為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動性風(fēng)險，而且可以通過向外借錢提供流動性，只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。
A、負債管理
B、資產(chǎn)管理
C、資產(chǎn)負債管理
D、商業(yè)性貸款
正確答案:
第8題,基金管理公司進行風(fēng)險管理與控制的基礎(chǔ)是（）。
A、良好的內(nèi)部控制制度
B、依法合規(guī)經(jīng)營
C、設(shè)定風(fēng)險管理目標
D、使用風(fēng)險控制模型
正確答案:
第9題,某公司年初擬以40元購入一只股票，預(yù)期1年后將收到現(xiàn)金股利2元，且預(yù)期1年后股票的出售價格為48元，則此公司的預(yù)期收益率為（）%。
A、4.5
B、5
C、30
D、25
正確答案:
,下列哪一個模型不是金融機構(gòu)常用來識別和測度利率風(fēng)險的模型（）。
A、久期模型
B、CAMEL評級體系
C、重定價模型
D、到期模型
正確答案:
第11題,某債券面值為1000元，期限為5年，以折價方式發(fā)行，期內(nèi)不計利息，到期按面值償還，當時市場利率為8%，企業(yè)決定購買時，其價格可能為（）元。
A、681
B、600
C、590
D、720
E、900
正確答案:
在股利折現(xiàn)模型下，股票投資的現(xiàn)金流量包括兩部分，分別是（）。
A、折現(xiàn)率
B、每期的預(yù)期股利
C、股票出售時的預(yù)期價值
D、股票最初買價
E、股票面值
正確答案:
第13題,增長型公司股票的特點有（）。
A、公司通常具有較好的投資機會，處于大規(guī)模投資擴張階段，公司收益主要用于再投資，并且需要較大規(guī)模的外部籌資
B、公司銷售收入持續(xù)高增長；股利政策以股票股利為主，很少甚至不發(fā)放現(xiàn)金股利
C、長期負債率比較低
D、股利政策以現(xiàn)金股利為主，股利支付率比較高
E、如果沒有"轉(zhuǎn)產(chǎn)"的高效益投資機會，可能會考慮"拍賣公司"以獲得現(xiàn)金用于分配
正確答案:
第14題,房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括（）。
A、同一地區(qū)房地產(chǎn)項目供過于求
B、項目計劃或設(shè)計中途改變
C、中央銀行下調(diào)了利率
D、銷售緩慢，售價折扣過大
E、宏觀貨幣政策放松
正確答案:
關(guān)于股票股價市盈率模型的下列表述中，正確的有（）。
A、收益/價格乘數(shù)的高低不僅與公司的發(fā)展前景和獲利能力有關(guān)，更與整個經(jīng)濟形勢和市場景氣狀況有關(guān)
B、它要求根據(jù)同行業(yè)股票歷史平均市盈率和公司當期每股盈利估計股票價值
C、它表明投資于高市盈率的股票容易獲利
D、當每股收益為負數(shù)時，則無法使用市盈率模型評估公司價值
E、價格/收益乘數(shù)，也稱市盈率法，是股票價格相對于當前會計收益的比值
正確答案:
第16題,一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越小。
T、對
F、錯
正確答案:
第17題,現(xiàn)金流量折現(xiàn)法下，折現(xiàn)率表示投資者要求的最低收益率或股權(quán)資本成本，風(fēng)險越大，折現(xiàn)率越高。
T、對
F、錯
正確答案:
第18題,當利率敏感性負債大于利率敏感性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。
T、對
F、錯
正確答案:
第19題,對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當期債券價格正向相關(guān)。
T、對
F、錯
正確答案:
,在企業(yè)價值的評估方法中，現(xiàn)金流量折現(xiàn)法雖然應(yīng)用廣泛，但沒有考慮風(fēng)險因素。
T、對
F、錯
正確答案:
